Al momento de iniciar un proyecto, ocurre que por lo regular se invierte un capital, el cual se proyecta que será superado en una ganancia futura al valor inicial. En un proyecto de inversión se incluye cualquier propuesta de acción que esté relacionada con el manejo de los recursos disponibles, los cuales serán empleados para buscar obtener beneficios. Tales beneficios se expresan en términos de ganancias. Ocurre que estos dividendos, en la mayoría de los casos, no ocurren de forma inmediata. Por lo tanto, generalmente un proyecto de inversiones las acciones son proyectadas al mediano o al largo plazo.
En términos generales, estos proyectos incluyen tanto la evaluación como la recolección de cada uno de los factores que pueden influir sobre la oferta; así como también en la demanda del producto o servicio que se manejará en el negocio. Por otra parte, al inicio de un proyecto de este tipo usualmente se realiza un estudio de mercado que ayudará a determinar cuales el segmento del mercado que ayudará a enfocar dicho proyecto encauzando lo hacía las decisiones y acciones correctas para comercializar, por ejemplo.
Hay muchos factores que hay que considerar al momento de iniciar la propuesta para el proyecto de inversión de un negocio en específico. Pero en definitiva, estos planes ayudan a que se tenga mejor control de la asignación del capital y el uso de los insumos tanto humanos como materiales y la correcta utilización de recursos técnicos.
El objetivo de implementar el uso de un plan de proyecto de inversión es la de garantizar generar un exitoso rendimiento económico dentro de un plazo previamente determinado. Hay muchas etapas por las cuales deberá pasar dicho proyecto. Verbigracia, podemos mencionar las que se abocan a identificar la meta que se busca alcanzar. Igualmente, evaluar los posibles resultados
Proyecto de inversión ejemplo
Un proyecto de inversión es básicamente una propuesta para la utilización de activos líquidos en un proyecto que a futuro va a generar beneficios económicos. Por ello, en la descripción de dicho proyecto se detallan todas las estimaciones relacionadas con esos ingresos y con las erogaciones. Asimismo, se pormenoriza las medidas del rendimiento y otros factores como el valor presente neto y la tasa interna de retorno. Es decir, se trata de una labor sumamente detallada.
Jamás hay que olvidar que este tipo de proyectos especifican cuál es el flujo de los fondos estimados, mostrando los ingresos y los egresos. Hay muchos ejemplos de proyectos como los que se mencionan a continuación:
- Desarrollar o fabricar nuevos productos o servicios.
- Expansión hacia nuevos o varios mercados.
- Reemplazar activos ya existentes como puede ser maquinaria, establecimientos, muebles o inmuebles.
Es común encontrar proyectos de inversión que se relacionan específicamente a sectores tanto públicos como privados. Generalmente, sucede que los proyectos que se relacionan con la parte pública implican realizar acuerdos con el Estado. En cambio, en los de carácter privado estos acuerdos son con contratistas o empresas particulares.
En ambos casos, se observa inversiones tales como la construcción de edificaciones y estructuras tan variadas como pueden ser un puente o un hospital. A continuación, se muestra una lista con algunos de los ejemplos más comunes los cuales son:
- Construcción de carreteras y otras infraestructuras relacionadas con la comunicación y transporte
- Desarrollo de un software informático
- Reemplazo de recursos como maquinaria o flotas de transporte
- Construcción de escuelas y hospitales
- Construcción de edificaciones destinadas al uso gubernamental
- Desarrollo de nuevas tecnologías para la producción y mejora de recursos alimenticios
No obstante, los proyectos relacionados con la inversión atañe muy bien el aspecto financiero. Es decir, lo que se planifica la utilización de los fondos necesarios para ejecutar una determinada acción, misma que veces en que genera dividendos.
Memoria explicativa del proyecto de inversión
Se define como memoria explicativa a un resumen que se realiza con la finalidad de poder explicar, detalladamente, cuáles son las acciones que se quieren Implementar en un negocio. Por ejemplo, sucede que es posible que se quiera realizar la petición de un crédito. En este caso, sería entonces justificado realizar una memoria explicativa formalmente.
En el caso de los emprendedores independientes, es muy útil realizar estos proyectos. ¿La razón? Pues, al iniciar un negocio propio posiblemente se decida capitalizar el total de su subsidio por desempleo. Igualmente, es la mejor manera de obtener un préstamo. Hay que tener en cuenta que muchas veces no se tiene el capital para iniciar un negocio. Hay que pedir préstamos entidades bancarias. No obstante, tales instituciones suelen pedir un plan de inversión para aprobar el préstamo solicitado.
Es importante recalcar que la memoria explicativa de un proyecto generalmente no es muy extensa. De forma resumida, en este documento se incluyen solamente los datos que son indispensables. Es decir, aquella información que ayude a explicar la actividad que se va a realizar; así como también acreditar si él proyecto económico es viable.
Entre los datos que siempre deben aparecer en dicho documento son los datos personales de las personas involucradas en dicho proyecto de negocio. También, es obligatorio incluir datos relacionados con la dirección, así como el domicilio en donde se va a realizar dicha actividad, o plan de negocios. Posteriormente, se describe de manera sucinta y detallada cuáles son las actividades que principalmente se desean realizar.
Es muy importante tener especial atención en la sección relacionada con el marco jurídico, en la cual se deberá hacer mención de sea dicho proyecto es local o no. Se especifica cuáles son las acciones económicas a realizar, como es el caso de comprar, alquilar, asociarse con una empresa.
Asimismo, mencionar si se desea crear una cooperativa. Otra opción es iniciar una sociedad que puede ser anónima, o bien con responsabilidad limitada; e incluso se especifica sea dicho plan es iniciado de forma autónoma. Para cada uno de estos casos, siempre se toma en consideración que los derechos jurídicos aplican para algunos, mientras que para otros no.
Finalmente, se habla en una sección aparte acerca del capital que se requiere. Esta es, quizás, la parte más importante de dicho documento; el cual podría su dividirse en distintas secciones.
No obstante, dependiendo de que se requiera para poder iniciar o sostener la idea de negocios, el plan puede variar. Por ello se recomienda ser muy cuidadoso en relación a proyectar cuáles son los ingresos y otras expectativas que se esperan a futuro. Asimismo, indicar cómo se relacionan con el capital inicial las actividades planeadas, especificando cuáles son los posibles márgenes de pérdida.
Análisis de un proyecto de inversión
Es muy importante realizar una evaluación exhaustiva de un proyecto de inversión; ya que es una herramienta que ayuda a predecir posibles resultados de acuerdo a las decisiones, y acciones, que se tratan de realizar.
Vale decirse que hay diversas formas en las que se puede realizar esta evaluación siguiendo distintas metodologías. Generalmente, se incluye el análisis de mercado; así como también se realiza un análisis técnico operativo y financiero.
De esta forma se puede identificar y cuál es la identidad socioeconómica de dicha empresa para finalmente llegar a una conclusión final. Estas evaluaciones también ayudan a proyectar cuáles son los márgenes de riesgo, para luego proponer métodos para solventarlos.
En la mayoría de los casos, al momento de realizar una evaluación de este tipo se parte de un escenario hipotético, en donde se estima cuáles son los posibles escenarios y económicos y basándose solamente en aquellos datos de los que se tiene total certeza.
Por ejemplo, uno de los datos es el período de pago de algún servicio del cual depende el funcionamiento de dicho negocio. Se puede estimar cuales el retorno de dicha inversión, para identificar si será viable la inversión considerando. Esto se hacer con la Tasa Interna de Retorno (TIR) con respecto al Valor Presente Neto (VPN).
Etapas de un proyecto de inversión
Las etapas de un proyecto de inversión pueden que sean distintas de acuerdo a cada caso específico. Seguir cada etapa respetando sus tiempos y acciones es algo que garantiza el desarrollo ordenado. Por ello, se debe analizar con mayor detenimiento los factores económicos que pueden tanto contribuir como influir en el proyecto. Cada una de estas etapas se considera que son fundamentales, ya que cada una ayuda a preparar las acciones necesarias para seguir con el siguiente.
Las etapas de un proyecto pueden ser clasificadas. Generalmente, se habla de 4 etapas básicas. Éstas se describen a continuación:
1.- Identificación y formulación de una idea
La identificación de la idea central con la cual se trabajará en dicho proyecto es esencial. Se debe analizar el problema o identificaron una idea que ayudará a darle una razón al proyecto para que sea iniciado. Es decir, tomando en consideración tanto el entorno económico como social, se debe identificar una idea de negocio
2.- Descripción del perfil del proyecto
Crear el perfil de un proyecto implica realizar un estudio del mercado así como también realizar una evaluación y una formulación de la idea previamente seleccionada.
Es decir, en esta fase se formula cuáles la identidad de dicho proyecto tomando en consideración la información tomada de las fuentes primarias que posteriormente serán analizadas con más profundidad. En algunos casos hay proyectos y que resultan ser el resultado de una idea que ya existe, por ello es importante crear una identidad propia
3.- Estudio previo, recopilación de información
Es importante analizar el perfil para poder concluir que dicho proyecto es factible. Se procede al inicio de una investigación, la cual ayudará a entender si es conveniente seguir con dicho plan para poder continuar con la siguiente etapa.
Al revisar el perfil, es posible que en su contenido se encuentren algunos factores que previamente pasaron desapercibidos; los cuales podrían demostrar que el plan va a requerir reformas importantes.
Esta etapa es especialmente importante; ya que se puede formular algunas alternativas que previamente no habían sido pensadas. Al tener una perspectiva más amplia del proyecto, entonces se puede aplicar soluciones más óptimas y específica.
Es posible que las condiciones iniciales cambien, ya que al elegir una alternativa diferente podría crear algunos contratiempos. Sin embargo, es importante pasar por esta etapa; ya que la aplicación de una solución a algún imprevisto garantizará la continuidad del proyecto.
4.- Estudio posterior, análisis de la factibilidad del proyecto
Durante esta etapa, se hace una revisión del perfil inicial y ve como se implementaron cambios sobre el mismo posteriormente. Ahora, es momento de analizar el contenido y realizar todos los estudios que se consideren necesarios respetando la finalidad del mismo.
Es así como se pueden finalmente identificar cuáles son los recursos materiales con los que se cuenta, la infraestructura, los proveedores, los recursos humanos y otros más.
Punto de equilibrio de un proyecto de inversión
Es importante calcular el punto de equilibrio que siempre ayuda a entender el promedio de ingresos totales, lo cual se compra con respecto a los costos totales los cuales deben de ser equivalentes.
Es importante recalcar que no hay utilidades y tampoco pérdidas, pues solo estamos calculando en este punto el llamado valor medio. Este procedimiento ayuda a determinar si la cantidad de bienes o de servicios que deben de ser generados, y también comercializados, equivalen a los costos totales utilizados.
Generalmente, en estos casos se recomienda realizar el cálculo del punto de equilibrio del proyecto para cada período de operación. Los valores tanto del ingreso total, como de los costos totales, deben ser iguales o cercanos. Por lo tanto: Costos Totales = Costos Fijos Totales + Costos Variables Totales
Los costos fijos son los que se realizan y independientemente del nivel de producción. Está el caso del salario del personal así como también el alquiler de equipos o también los intereses del financiamiento. Éstos deberán de ser pagados, aun cuando no se haya generado las ganancias esperadas. En cambio, sucede que los costos variables sea dependen del nivel de producción, como es el caso de la adquisición de insumos y de maquinaria necesaria para la misma.
Realizar el cálculo implica la utilización de las siguientes ecuaciones:
Ingreso Total = Cantidad (q) x Precio (p)
Costo Total = Costo Fijo Total (CFT) + Costo Variable Total (CVT)
Es posible que la variable se exprese en función del valor del costo por unidad producida, cuyas siglas son CVU, la cual se divide entre el total de los bienes o servicios que se esperan producir dentro de un período específico que se representa con la letra q. por lo tanto CVU = CVT/q. Se procede a sustituir en la ecuación a los costos variables totales y el resultado sería el siguiente: CT = CFT + (CVU x q)
Estudio financiero de un proyecto de inversión
El estudio financiero representa ser la última etapa de todo el proceso de análisis de la viabilidad financiera que se realiza del proyecto. Para ello, se ordena y también se sistematiza toda la información recabada relacionada con el factor monetario que se utilizó previamente. Sirve para evaluar estos antecedentes, de manera que se puede establecer si realmente es rentable seguir con el proyecto.
Toda la información financiera será sintetizada, es decir, clasificada por distintos puntos los cuales corresponderán a cada una de las inversiones realizadas; y a los costos e ingresos y generados. Se compara así los resultados con los estudios realizados previamente. Se calcula el monto total que se ha invertido del capital de trabajo y se compara con el valor de las posibles pérdidas
La importancia que tiene la realización del estudio financiero recae en la posibilidad de iniciar un nuevo proyecto de emprendimiento, o simplemente otra inversión que ayuden al proyecto inicial.
Generalmente, ocurre que luego se analiza y se crean las condiciones necesarias para iniciar una nueva área de negocios; lo cual puede ser la compra o la inversión de un negocio o establecimiento que se anexaría. Para ello, ocurre que es importante utilizar información como la relacionada con las estimaciones de las ventas futuras.
De ese modo, se estudiará el mercado, se considerará la demanda, las inversiones realizadas, los costos de producción y también los de financiamiento; así como cualquier otro factor que se considere relevante.
Cómo financiar un proyecto de inversión
Financiar un proyecto es una etapa que se considera delicada ya que hay diversas formas de hacerlo. No obstante, es frecuente que solamente algunas de ellas son las más indicadas para algunos proyectos en específico. A continuación, se enumeran cuáles son las formas de financiación más comunes planteadas en los proyectos para inversión:
- Ingresos netos por operaciones, es decir, ganancias.
- Aportes de capital de los socios.
- Incorporación de nuevos socios a la empresa.
- Disponibilidad de capital por aportes iniciales que luego se espera sean redituables.
- Préstamos bancarios, que son tal vez la herramienta de financiamiento más común.
- Préstamos gubernamentales.
- Liquidación de activos para cambiarlos por capital.
- Créditos de proveedores.
La obtención de fondos para la inversión en un proyecto puede también ser la movilización de capital propio o que la empresa posee. Generalmente, se busca la obtención de capital de terceros pero para ello hay que considerar cuales la capacidad de endeudamiento y también el riesgo de sufrir insolvencia. Por ello es importante determinar si realmente es posible cubrir los pagos que se realizarán de forma periódica sin que ello comprometa la solvencia o las ganancias. Determinar el ratio de endeudamiento implica analizar cuál es la relación que existe entre el importe de los fondos de la empresa con las deudas que ha contraído.
