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¿Qué es ratio de endeudamiento?

ratio de endeudamiento

En economía, el término ratio de endeudamiento se utiliza para hacer referencia a la >proporción de una deuda que un negocio puede asumir, es básicamente un indicador. Además, el ratio de endeudamiento permite saber si es posible hacer sostenible un compromiso crediticio a largo plazo. Para obtener esta referencia, se procede a dividir el total de los pasivos por el de los activos. Es así como la proporción de estas cantidades son los que financian una deuda. >

El ratio de endeudamiento es un >índice de liquidez, el cual es tomado en cuenta tanto por los inversores como por los acreedores. Las estrategias de financiamiento pueden estar enfocadas en tratar de encontrar apoyo para el aumento de los activos, los cuales están financiados con préstamos bancarios y personales que vendrían siendo la deuda. Además, un ratio de endeudamiento que supere las expectativas de los inversores puede ser un indicador de baja rentabilidad. >

Cuando una empresa decide financiar sus activos con dinero proveniente de deuda, el resultado es que el ratio de endeudamiento aumente. Usualmente, >los acreedores deciden participar como prestatarios en las compañías que tienen mayores índices de endeudamiento. >

¿Por qué sucede lo antes dicho? Ello se debe a que la compañía en determinado momento debería >vender mayor cantidad de sus activos para poder saldar todos los pagos relacionados con los pasivos de la liquidación. Estas son claves de la economía, mismas que deben tenerse en cuenta para lograr éxito en una empresa. >

Ventajas y desventajas del endeudamiento

Por lo general, a primeras instancias cuando se escucha el término ratio de endeudamiento se puede tener la impresión de que se está hablando de un >escenario financiero que es negativo. Sin embargo, dependiendo del caso es posible que un ratio de endeudamiento represente tener ventajas para un negocio pero también habrá desventajas. Es decir, se presentan las dos caras de una misma moneda. >

Es común que, durante la realización de negocios, puedan ser adquiridos una serie >de deudas as cuales prontamente pueden ser pagadas. Tales deudas pueden ser préstamos sea para inversión de vivienda, educación o para poder vacacionar. Es común que en el ritmo de vida actual sea fácil tener un pequeño rango de deuda dado el modo de realizar pagos sin la necesidad de utilizar efectivo. Esto hace que sea más posible sacar una tarjeta de crédito para pagar cualquier tipo de gasto, por ejemplo. >

Por ello, es necesario entender qué tipo de deuda se está comprometiendo. Si, por ejemplo, un consumidor ha comprado un producto el cual tiene el valor del 100%, y el cual se paga en un lapso de un año, a la final >pagará un 20 % más. >

Cuando una >deuda es adquirida debido a una inversión, es un escenario diferente ya que las decisiones deberán de ser más controladas. Cuando se tiene una hipoteca, la cual tiene una tasa anual del 4 %, en un período de 35 años quizás se esté tomando una decisión acertada.  Es decir, las deudas no son malas ni buenas. ¡Hay que saber manejarlas de manera correcta!>

En caso de pedir un préstamo, el cual tiene una tasa del 2%, en esta situación quien realiza la petición debe tener  la plena certeza de que podrá ganar alrededor de un 5%. Solo de esta forma, en lo posible, deberá tratar de contraer la mayor cantidad de deudas. Este tipo de acciones es muy común que las de realicen las personas que se encargan de realizar inversiones en >bienes raíces. De esta forma, tratan de financiarse en sus acuerdos tratando de mantener una deuda a bajo costo. Asimismo, sabiendo que están fabricando dinero ajeno, o también repartiendo su propio dinero, pero en mayor cantidad de acuerdos >

Una de las ventajas, es que es posible >realizar diferentes tipos de proyectos o de inversiones aun a pesar de no poseer un patrimonio personal. Es así como en una etapa inicial de un negocio es posible contar con un capital de trabajo, cuando exista la posibilidad de tener acceso a un préstamo con tasas preferenciales por medio de diferentes tipos de programas de promoción.>

Para muchos, los préstamos y endeudamientos representan un escenario ideal donde es posible evitar los altos costos que de otra manera serían difíciles de lograr maneja. Claro está que es necesario >aclarar que no todas las formas de emprendimiento pueden calificar para este tipo de acciones. >

Cuando se tiene >un plan de negocios, es más fácil poder obtener préstamos. Además, cuando se requiera realizar la devolución, o el pago de una deuda, sumando sus intereses, suponen una >presión sobre la rentabilidad; lo cual puede significar un impulso para generar mayor eficiencia >

Una de las principales desventajas se relaciona con la obtención de un financiamiento. ¿A qué nos referimos? Pues, por lo eneral para los emprendedores es >difícil tener o un plan de negocios convincente. Es un escenario de >alto riesgo, y por ello no hay muchas opciones de préstamos que sean disponibles sobre todo durante las primeras etapas. Usualmente, para poder pagar una deuda se enfrentan los emprendedores a tasas de interés es que son muy altas. ¡Esta es una realidad!>

En el caso de que un endeudamiento se esté realizando con créditos personales, o tarjetas de crédito, es posible que se esté poniendo >en riesgo las finanzas personales de quienes estén involucrados.>

Por las razones antes mencionadas, se deberán tener en cuenta que tendrán una >presión extra en relación a sus ingresos, los cuales serán irregulares durante el inicio de un plan de negocios. En caso de que el endeudamiento se ha ocasionado por un proveedor, es posible que las posibilidades de negociación en relación a las condiciones de las transacciones puedan reducirse en su rentabilidad. Todos estos escenarios han de contemplarse al momento de valerse de préstamos o endeudamientos.>

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¿Cómo calcular el ratio de endeudamiento?

Esta pregunta es muy importante. Se entiende que primero se debe de contar con el >valor total de las deudas que posee una empresa, las cuales han sido acumuladas dentro de un período determinado. Posteriormente, esta cifra es dividida por el pasivo total, lo cual quiere decir que se tomó en cuenta cuál es el valor del patrimonio neto y el pasivo corriente, además del no corriente. Finalmente, este resultado deberá multiplicarse por 100 para poder tener el porcentaje total. Es una operación aritmética simple, solo hay que conocer bien los valores que se usan.>

Fórmula

La forma en la cual se realiza el cálculo del ratio de endeudamiento es por medio de unas fórmulas que son fáciles de aplicar. Esta sencilla fórmula matemática es la siguiente: >

Ratio de endeudamiento (%): Deudas / Pasivo x 100

Usualmente, el valor que tiene el ratio de endeudamiento indica cuál ha sido el valor del mismo a largo plazo, debido a que de esta forma es como se planifican las empresas de acuerdo a la financiación. >

En algunas ocasiones, aunque no es necesario el ratio de endeudamiento, puede calcularse en base a un período más corto de tiempo. ¿Para qué se hace esto? Esto puede ser el resultado de una inversión rápida, >o algo similar que implique la rapidez de una decisión financiera.

Cuando ocurren estas situaciones, se obliga a que los empresarios de banda a realizar un ligero cambio en la fórmula para poder calcular cuál es el ratio de endeudamiento. Como resultado en la fórmula, en vez de tomar en cuenta el valor de las deudas y del pasivo en cambio >se procede a dividir el pasivo corriente por el valor del patrimonio neto. Una prueba de que las fórmulas matemáticas deben adaptarse a las circunstancias, y no las circunstancias a las fórmulas matemáticas. >

El ratio de endeudamiento, por lo general, se mide tomando en consideración el capital aportado por los acreedores, sumado a la deuda y al capital que ha sido aportado por cada uno de los accionistas. De esta forma, es posible tener una >visión general de cuál es la situación de la empresa en relación al uso de su endeudamiento para poder financiar cada una de sus operaciones. >

También, se puede realizar este cálculo midiendo >la relación de la deuda que tiene una empresa con la sumatoria de sus activos, Esto se realiza con la finalidad de saber cuál es el valor de la estructura de capital. Igualmente, sucede que de esta forma se realizan comparaciones con otras empresas. >

Asimismo, se puede realizar el cálculo del ratio de endeudamiento tomando en consideración la >cobertura de los intereses. ¿Qué ventajas tiene esto? Pues, sucede que mide la capacidad que tiene la empresa para poder generar se sus propios recursos. Además, se estima la manera en que tales recursos sean suficientes para poder hacer frente a cualquier futura deuda. En este caso, ocurre que la fórmula pasa a ser la siguiente: >

Cobertura de intereses = Resultado de explotación / Gastos Financieros

Nuevamente, queda demostraro que la fórmula del ratio no es inflexible. En realidad, esta se acomoda a las necesidades específicas de cada situación. Es decir, es más importante entender las circunstancias, que saber una fórmula matemática.>

Ejemplos de cómo se calcula el ratio

Un ejemplo simple para entender como es la proporción entre los pasivos totales y los activos. Si el índice de endeudamiento es del >80%, esto quiere decir que el 80% de los activos se están financiando con la deuda y el otro 20% se financia con el dinero de los accionistas.>

Dicho en otras palabras, el porcentaje del ratio es muy  fácil de entender. En dado caso, no es otra que un índice que se combina con otros factores para dilucidar la verdadera capacidad económica de una empresa. Igualmente, le permite saber a la empresa que capacidad tiene para >asumir los riesgos de un endeudamiento.  En otras palabras, sucede que el ratio es una herramienta que ayuda a tomar decisiones en lo tocante a la administración de una compañía.>

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¿Cuál es la cantidad de endeudamiento es aceptable?

Cuando el ratio de endeudamiento es alto, es un indicador de que la empresa se >encuentra en riesgo de no poder saldar sus deudas, o incluso enfrentarse a un escenario de declararse insolvente. Es decir, un ratio alto es un indicador negativo. ¡Así de simple!>

En caso de que la situación sea contraria, y la proporción es más baja, no quiere decir que haya un riesgo menor. De hecho, es un indicador de que la empresa >no se encuentra bien posicionada en el mercado en comparación con otras compañías, las cuales están inyectando mayor inversión a su negocio. Por ello, un ratio de endeudamiento indica falta de gestión. >

Dicho en otras palabras, un ratio equivale a una empresa con muchas deudas. Un ratio bajo, señala a una empresa con poca capacidad de afrontar deudas. Por ende, ambos extremos son poco recomendables.>

Hallar el nivel de >endeudamiento adecuado es necesario para poder realizar una gestión financiera que pueda ser implementada de inmediato. Ello se debe a que, en ocasiones, los accionistas de una empresa pueden no estar de acuerdo en tener que asumir la mayor parte del riesgo. >

Tomando en consideración que el valor del ratio de endeudamiento no es idéntico a todos los casos y a las compañías, es por ello que en >algunos casos es más conveniente tener un coeficiente alto y para algunos uno más bajo puede ser más rentable. Es decir, que no hay una regla fija: un ratio alto o bajo debe leerse de acuerdo a las peculiaridades de cada empresa.>

En el caso de que se realice un cálculo del ratio de endeudamiento de una empresa que ya posee una >posición consolidada, o que ya puede ser >considerada exitosa, tener un alto índice de endeudamiento puede ayudar a tener un mayor >margen de beneficios. Se relaciona en tener mayor rentabilidad con los propios recursos. En caso contrario cuando el índice es alto para una compañía que no posee la misma posición, habrá un gran margen de pérdida, el cual dependerá principalmente del nivel de inversión. >

Los valores óptimos y grados

Se considera que un índice de deuda que supere la >cantidad de 1.0 que es igual al 100%. Se trata de un indicador de que la empresa tiene en proporción una mayor cantidad de deuda que de activos. >

Si, en cambio el índice es inferior, es un indicador de que la empresa posee >mayor cantidad de activos. Sin embargo, hay que considerar que el ratio de endeudamiento depende del sector al cual se relaciona dicha empresa; ya que en  distintos escenarios se requieren necesidades específicas relacionadas al financiamiento, así como hará la estrategia aplicada al uso del capital. >

Decir que exista un ratio de endeudamiento >ideal es una idea errónea, ya que cada empresa y cada negocio difieren en sus necesidades particulares. Por lo general, en la mayoría de los casos ―según especialistas en economía y manejo empresarial― el ratio de endeudamiento debería situarse entre el >40 al 60 %.

En caso de que sea inferior a estas Cifras, podría representar que existe un >exceso en los capitales. Sí, en cambio el valor es superior a las cifras anteriormente nombradas, podría ser una señal de que la empresa se encuentra >incurriendo en un nivel de deuda más alto de lo que realmente puede soportar. Este último escenario debe de ser en lo posible evitado, ya que podría implicar una rápida descapitalización. >

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